El regulador financiero británico multa a Commerzbank con 920.000 dólares:

La Autoridad de Servicios Financieros de Reino Unido ha multado a Commerzbank con el pago de 595.000 libras, aproximadamente 920.000 dólares, al considerar que la entidad no ha proporcionado informes precisos de sus transacciones. El banco estaría obligado a presentar documentos sobre este tipo de operaciones en Bolsa pero, según el regulador británico, Commerzbank no habría presentado la información o está es inexacta en los últimos dos años.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Eminence Capital, LLC comunica a la CNMV posiciones cortas en tres de sus fondos:

- Eminence Capital, LLC con 11,608,652 acciones o el 0,97% del capital.

- Eminence Fund Master, Ltd. con 6,102,212 acciones o el 0,51% del capital.

- Eminence Partners, L.P. con 4,194,028 acciones o el 0,35% del capital.

Esto supone un incremento de la posicion en todos los fondos con respecto a lo comunicado el 6 de abril de 2010.

La tasa de morosidad de la CAM alcanza el 4,8%

La Caja de Ahorros del Mediterráneo, la única entidad cuyas cuotas participativas cotizan en Bolsa, ha comunicado que su beneficio neto en el primer trimestre de 2010 ha caído un 30,6%, hasta los 63,2 millones de euros desde los 91 millones que ganó en los primeros tres meses de 2009. Su margen de intereses se ha desplomado un 34,6% y antes de impuestos ha ganado un 40% menos que el año pasado. La morosidad roza el 5% al situarse en el 4,8%. La CAM explica que las plusvalías obtenidas por desinversiones y ventas de participaciones industriales se han destinado íntegramente a reforzar las provisiones de riesgos.

Paulson señala que actuó en "buena fe":

En una carta enviada a sus accionistas el hedge fund Paulson & Co. indica que su papel en el diseño de la transacción en derivados ligados a hipotecas basura fue apropiada y que actuó en buena fe, según informa Bloomberg.
Según el fundador del fondo, John Paulson, siempre hemos sido honestos en nuestras opiniones y nunca engañamos en lo que a cuales eran nuestras posicione todas nuestras actuaciones se llevarán acabo siguiendo las formalidades con contrapartes experimentados quienes tenían una visión opuesta en base a toda la información disponible. Además, añade que el fondo no estuvo involucrado en la comercialización de la inversión y no tenía ninguna autoridad en la selección de la cartera de activos subyacente. ACA decidió incluir 55 activos que fueron sugeridos por Paulson para su inclusión en el CDO, rechazó 68 y añadió otros 35. En último lugar, señaló que entonces, y cuando ellos expresaban su preocupación en torno a los mercados hipotecarios, muchos de los inversores más sofisticados estaban convencidos de que se equivocaban en Paulson y estaban más que dispuestos a apostar en su contra.

Insiders en Renta 4:

El presidente y consejero delegado, Juan Carlos Ureta, compra 42.940 acciones a 5,09 euros. Controla el 50,782% del capital.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

TT International comunica a la CNMV posiciones cortas de 4.082.856 acciones o el 0,3402% del capital.

Esto supone un incremento de la posición comunicada el 13 de abril de 2010 en +749.708 acciones o el +0,0624% del capital.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Popular:

John A. Griffin comunica a la CNMV posiciones cortas de tres de sus fondos que suman:

8.875.313 acciones o el 0,67%.

Esto supone un incremento de la posicón comunicada el 20 de agosto de 2009 en +221.133 acciones o el -0,01% (uno de los fondos ha reducido la posición muy ligeramente).

UBS A.G. comunica a la CNMV posiciones cortas de 2.279.275 acciones o el 0,171% del capital.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Steadfast Financial LP comunica a la CNMV posiciones cortas de 6.041.000 acciones o el 0,5% del capital.

La SEC investiga a otros bancos por posible fraude además de a Goldman Sachs:

La Securities and Exchange Commission (SEC), después de acusar de fraude a Goldman Sachs, está investigando a otros grandes bancos de Wall Street por las operaciones realizadas durante la crisis de las hipotecas subprime. El regulador estadounidense cree que estos bancos no informaron debidamente a los inversores sobre los riesgos de los productos financieros asociados a las hipotecas de alto riesgo, publica hoy Wall Street Journal (WSJ).
Según el rotativo, la acusación contra Goldman Sachs ha hecho público un secreto a voces en Estados Unidos, el hecho de que las grandes entidades financieras diseñaron productos que permitían a los hedge funds apostar a favor de una gran caída del sector inmobiliario estadounidense. Otros bancos que hicieron operaciones similares a las de Goldman fueron Deutsche Bank, UBS y Merrill Lynch, aunque no está claro a qué entidades está investigando la SEC.

Datos Banca Española:

La tasa de morosidad de la banca española sube de 5,19 a 5,3 %, el mayor nivel en 14 años.

Crédit Agricole ultima joint venture con Citic Securities:

La francesa Crédit Agricole y la china Citic Securities están próximos a lograr un acuerdo para formar una joint venture que les proporcione una cobertura broker global. La alianza, que podría anunciarse hoy mismo, incluiría las regiones de China y Asia-Pacífico, con unas acciones valoradas en más de 3.000 millones de euros, informa Bloomberg. Aliarse con Citic Securities, que ocupa los primeros puestos en el ranking de China por la seguridad de sus operaciones de compra de acciones, ayudará a la participada por Crédit Agricole, CLSA, a batir a rivales como Goldman Sachs en el gigante asiático. Por la otra parte, unirse a CLSA supondrá para Citic Securities un gran impulso para expandirse fuera de China, ya que la filial de la francesa está considerada por los inversores como el mejor broker en dinero asiático de 2009.

Recomendación sobre Banco Popular:

Unicredito recomienda vender Popular con precio objetivo en los 5,30 euros.

Recomendación sobre Banco Sabadell:

Unicredito recomienda vender Sabadell con precio objetivo en los 3,30 euros.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Meditor Capital Management Limited comunica a la CNMV posiciones cortas de 6.089.563 acciones o el 0,51% del capital.

Esto supone un incremento de +227.509 acciones o el +0,03% de la posición comunicada el 15 de abril de 2010.

La SEC acusa a Goldman Sachs de fraude:

El regulador estadounidense, la Securities Exchange Comission (SEC), ha acusado a Goldman Sachs y a uno de sus vicepresidentes de defraudar a los inversores omitiendo aspectos fundamentales sobre un producto financiero relacionado con las hipotecas subprime. Goldman estructuró productos financieros CDOs (collateralized debt obligation) asociados a la rentabilidad de unos activos respaldados por hipotecas subprime. Sin embargo, Goldman ocultó el papel que un gran hedge fund, Paulson & Co, jugaba en el proceso de la selección de la cartera y también el hecho de que Paulson había tomado posiciones cortas contra esos productos financieros CDOs.

Resultados Bank of America, mejores de lo esperado:

Bank of America redujo su beneficio neto en el primer trimestre del año hasta los $3.200 millones, o 28 centavos por acción, frente a los $4.200 millones, o 44 centavos por acción, obtenidos en el primer trimestre del 2009. Los ingresos bajaron un 11%, hasta los $32.000 millones. Los analistas encuestados por FactSet esperaban un BPA de 9 centavos y unos ingresos de $28.000 millones, por lo que las cifras finales son mejores de lo esperado. El BPA se ha calculado tras restarle las acciones preferentes y los dividendos.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Meditor Capital Management Limited comunica a la CNMV posiciones cortas de 5.862.054 acciones o el 0,49% del capital.

Esto supone un incremento de la posición comunicada el 14 de abril de 2010 en 7.768 acciones.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Meditor Capital Management Limited comunica a la CNMV posiciones cortas de 5.854.286 acciones o el 0,49% del capital.

Esto supone un aumento de la posición comunicada el 13 de abril de 2010 en +410.000 acciones o el +0,04% del capital.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Popular:

UBS, A.G. comunica a la CNMV posiciones cortas de 3.540.288 acciones o el 0,26% del capital.

Meditor Capital Management comunica a la CNMV posiciones cortas de 3.688.000 acciones o el 0,28% del capital.

Insiders en Banco Pastor:

Marcial Campos compra 4.600 acciones a 4,45 euros. Controla el 0,01% del capital. Miguel Sanmartín compra 4.495 acciones a 4,45 euros. Controla el 0,006% del capital.

Insiders en BBVA:

BBVA El banco reduce autocartera desde el 1,342% hasta el 0,786%.

Rato estima que 25 de las 45 cajas actuales desaparecerán en España:

El presidente de Caja Madrid, Rodrigo Rato, prevé la desaparición de 25 de las 45 cajas de ahorro que hay en España por la reestructuración del sistema financiero. Según informa elmundo.es, la integración se producirá en dos fases: actualmente hay 28 cajas en proceso de fusión, a las que se sumará la desaparición de otras cinco en el futuro. Las fusiones servirán, en opinión de Rato, para mejorar la eficacia del sistema financiero, ya que ahora mismo habría un 30% de exceso de capacidad en el sector. El riesgo, desde su punto de vista, es terminar como Japón, y que la economía "intente tirar pero no haya gasolina en los surtidores".

UBS propondrá el pago de nuevos incentivos durante su Junta General de accionistas:

UBS, el mayor banco suizo, pretende pagar incentivos sujetos a la evolución del mercado a sus empleados, para intentar atraerlos y mantenerlos, según declara el director ejecutivo, Oswald Gruebel. Necesitamos especialistas y altos ejecutivos, cuyo salario se determine por el mercado global, dijo Gruebel en un comunicado preparado para la Junta General de accionistas que se celebra hoy en Basilea. Esa es la realidad que debemos reconocer si queremos que UBS compita globalmente, genere valor a sus accionistas y conserve una plantilla atractiva. UBS, que hoy consultará a sus accionistas sobre el informe de compensaciones de 2009, se encuentra presionado por ciertos inversores y políticos tras haber entregado primas aun teniendo pérdidas anuales. El banco pagó 2.900 millones de francos suizos en bonus en metálico por el ejercicio 2009, un 34% más que el año anterior, cuando se presentó la mayor pérdida de la entidad suiza a lo largo de su historia. UBS debería haber aprendido que no son los empleados más caros los que mejores beneficios arrojan, declaró el accionista Actares en un comunicado, añadiendo que ellos votarían contra la aprobación del informe de compensaciones.

JP Morgan presenta unos resultados por encima de las previsiones:

JP Morgan Chase & Co acaba de anunciar un beneficio neto en el primer trimestre de este año 2010 de $3.300 millones, o 74 centavos por acción, frente al beneficio neto de $2.100 millones, o 40 centavos por acción, del mismo periodo del año anterior. Los ingresos totales netos fueron de $27.700 millones. Los analistas encuestados por FacSet Research esperaban, de media, un beneficio de 65 centavos por acción y unos ingresos de $25.900 millones.

BBVA compra un 5% más de China Citic Bank:

China Citic Bank ha comunicado esta madrugada que BBVA ha completado la compra de una participación adicional del 5% en la entidad china con una prima adicional sobre la oferta pública inicial de 5,86 dólares de Hong Kong. Les recordamos que el banco español entró por primera vez en el accionariado del chino en el año 2006. Dos años después, ambas entidades alcanzaron un acuerdo según el cual BBVA duplicaba su presencia en Citic hasta el 10%; además, se aseguraba una opción, ejecutada el 3 de diciembre de 2009, para adquirir el 5% adicional que se adjudica hoy.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Meditor Capital Management Limited comunica a la CNMV posiciones cortas de 5.444.286 acciones o el 0,45% del capital.

Esto supone un incremento de +141.246 acciones o el +0,008% del capital.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco de Valencia:

Fidelity International Limited comunica a la CNMV posiciones cortas de 3.143.225 acciones o el -0,66% del capital.

Esto supone un incremento de la posición comunicada el 12 de marzo de 2010 de +15.100 acciones.

UBS considera que los bancos regionales están sobrevalorados:

Los analistas de UBS han publicado un informe negativo sobre los bancos regionales estadounidenses en el que indican que las entidades están sobrevaloradas debido a los obstáculos al crecimiento en beneficios durante este año. Seguimos creyendo que el ritmo de la recuperación de beneficios de beneficios se situará muy por debajo de las expectativas. Creemos que el rally reciente y los posteriores valoraciones no son sostenibles y el grupo se prepara para un pull back significativo, explican estos expertos. No obstante, tampoco creen que la caída en sus acciones sea inminente, porque consideran que pasarán dos o tres trimestres antes de que los inversores comiencen a apreciar la debilidad de la recuperación.
En este contexto, UBS ha recortado Huntington Bancshares, Keycorp, Regions Financial y TCF Financial hasta vender desde neutral y ha rebajado Commerce Bancshares hasta neutral desde comprar.
Además, estos expertos han recortado sus previsiones anuales de beneficios de 2011 a 2014 en aproximadamente un 11% sobre el conjunto de bancos regionales.

Insiders en Banco Popular:

La Sindicatura de Accionistas vende 619.910 acciones a 5,59 euros; vende 14.100 acciones a 5,79 euros; vende 8.976 acciones a 5,67 euros y vende 4.100 acciones a 5,82 euros.
Controla el 13,511% del capital.

Insiders en BBVA:

Bank of America declara que tiene el 3,49% del BBVA

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Meditor Capital Management Limited comunica a la CNMV posiciones cortas de 5.303.040 acciones o el 0,442% del capital.

Esto supone un incremento de la posición comunicada el 9 de abril de 2010 en +266.236 acciones o el +0,022% del capital.

Insiders en Banco Pastor:

José Arnau compra 6.500 acciones a 4,50 euros. Controla el 0,009% del capital.

Bajada de Recomendación de Santander:

JP Morgan baja a Banco Santander de sobreponderar a neutral.

Bajada de Recomendación de Monte dei Paschi di Siena:

JP Morgan reduce precio objetivo a 1,20 desde 1,3 euros

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Steadfast Financial LP comunica a la CNMV posiciones cortas de 5.829.000 acciones o el 0,49% del capital.

Esto supone un incremento de la posición comunicada el 1 de abril de 2010 en +528.000 acciones o el +0,05% del capital.

TT International comunica a la CNMV posiciones cortas de 2.820.534 acciones o el 0,5957% del capital.

Esto supone una rebaja de la posición en -1.084.747 acciones o el -0,2703% del capital en la posición comunicada el 8 de abril de 2010.

Meditor Capital Management Limited comunica a la çCNMV posiciones cortas de 5.036.804 acciones o el 0,420% del capital.

Esto supone un aumento de la posición comunicada el 8 de abril de 2010 en 285.675 acciones o el +0,024% del capital.

Bajada de Recomendación de Ubi Banca:

JP Morgan recorta el objetivo de 11 a 10.75€

Bajada de Recomendación de Banco Popolare:

JP Morgan recorta de 8.90 a 6.50€ el objetivo.

Recomendación sobre BBVA:

RBS da recomendación de mantener y precio objetivo de 11,5 euros

Los grandes bancos han enmascarado sus niveles de riesgo en los últimos meses:

Según publica hoy Wall Street Journal (WSJ), los grandes bancos estadounidenses han enmascarado sus niveles de riesgo en los últimos cinco trimestres. Según el rotativo, los grandes bancos han rebajado temporalmente su deuda justo antes de hacerla pública, según datos de la Reserva Federal de Nueva York.
WSJ cita a un grupo de 18 bancos, entre los que se encuentran Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P. Morgan Chase, Bank of America y Citigroup. Las entidades han reducido sus niveles de deuda en un 42% de media al final de los últimos cinco trimestres, para luego elevar esos niveles a mitad de los siguientes trimestres. Esta práctica, aunque es legal, puede engañar a los inversores a la hora de valorar el riesgo que toman las entidades financieras durante la mayor parte del tiempo, explica WSJ. Especialmente importantes son los niveles de financiación a corto plazo en el mercado de las repos (operación de venta con pacto de recompra).
Las firmas financieras usan el dinero de los préstamos para comprar acciones. Después, usan las acciones compradas como activo colateral para otros préstamos y compran más acciones. Los préstamos elevan el poder de trading de los bancos, su poder de apalancamiento, lo que les permite realizar grandes operaciones de trading sin poner demasiado dinero. Esto amplifica las ganancias, pero también las pérdidas que provocaron el desastre de 2008. WSJ señala que la SEC está investigando las prácticas de los bancos en el mercado de repos y busca información sobre técnicas contables que podrían esconder el riesgo tomado por los bancos.

Insiders en Banco de Valencia:

El consejero Federico Michavila compra 12.525 acciones a 4,82 euros. Controla el 1,012% del capital.

Insiders en Banco Sabadell:

Blackrock declara una participación del 3,073% del capital del Banco Sabadell.

Hoy acaba el plazo para presentar solicitudes por las 318 oficinas de RBS:

Dos personas relacionadas con la operación citadas por Bloomberg aseguran que, junto con la entidad cántabra, hay otros tres bancos en esta puja: National Australia Bank, BBVA y Virgin Money. Hoy, a las 17:00 horas en Londres, esto es, las 18:00 horas en España, finaliza el plazo de entrega de solicitudes para hacerse con las 318 oficinas de las que se desprende el RBS. La entidad escocesa está obligada a vender activos por la Unión Europea, debido a las ayudas públicas que recibió de Reino Unido durante los años 2008 y 2009. RBS se deshace de oficinas en Inglaterra, Gales y Escocia, en concreto, de la marca Williams & Glyn, creada en 1970. Es una operación muy ventajosa y atractiva para el comprador final, porque le permitirá hacerse con una red de una magnitud difícil de crear de forma orgánica, asegura Bruce Packard, analista del sector ubicado en Londres.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Meditor Capital Management Limited comunica a la CNMV posiciones cortas de 4.272.129 acciones o el 0,356% del capital.

Esto es un incremento de la posición comunicada el 1 de abril de 2010 de 228.000 acciones o el 0,019% del capital.

Marshall Wace LLP comunica a la CNMV posicines cortas de 5.866.746 acciones o el 0,49% del capital.

Eso supone un incremento de la posición comunicada el 1 de abril de 2010 de 30.016 acciones.

Eminence Capital, LLC comunica a la CNMV posiciones cortas en tres de sus fondos:

Eminence Capital, LLC con 11,393,684 acciones o el 0,95% del capital.

Eminence Fund Master, Ltd. 5,989,209 acciones o el 0,5% del capital.

Eminence Partners, L.P. 4,116,363 acciones o el 0,34% del capital.

Esto supone un incremento de la posición del segundo fondo pero una reducción del tercero con respecto a la posición comunicada el 2 de marzo de 2010:

Eminence Capital, LLC 11,393,684 acciones o el 0,95% del capital.

Eminence Fund Master, Ltd. 5,901,115 acciones o el 0,49% del capital.

Eminence Partners, L.P. 4,153,864 acciones o el 0,35% del capital.

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Más movimientos de RBS para fortalecer su capital:

RBS acaba de comunicar que va a recomprar acciones o intercambiar las condiciones de su deuda por unos 6.100 millones de libras de su actual deuda subordinada para fortalecer su capital. La entidad subastará 3.400 millones de libras de acciones preferentes pagando 52 centavos de dólar. Además, intercambiará como máximo 2.700 millones de libras de las llamadas Tier 2 subordinadas por nueva deuda senior. En total, el valor implicado por esta oferta es de 15.800 millones de libras. La razón de esta oferta de cambio y de la subasta es generar capital Tier 1 para fortalecer la estructura del grupo y mejorar la calidad de la base de activo, asegura la entidad escocesa en el comunicado.

Insiders en Banco Popular:

La Sindicatura de Accionistas vende 3.078 acciones a 5,58 euros; compra 4.460 acciones a 5,56 euros y compra 1.840 acciones a 5,47 euros. Controla el 13,518% del capital.

El FMI estudia una tasa para los bancos con beneficios excesivos:

El FMI estudia imponer una tasa a los bancos con "beneficios excesivos", según informa hoy el Daily Telegraph. Atendiendo a la información que publica el citado diario, el FMI tiene previsto recomendar a los gobiernos la creación de esta tasa, junto con la imposición de un impuesto global a la banca, con el fin de que los países recuperen el dinero de los contribuyentes invertido en los planes de rescate que salvaron a las entidades de la crisis. Esta tasa de "beneficios excesivos" funcionaría como un cargo impuesto al dinero en circulacíon de las entidades afectadas, con lo que se podrían recaudar importantes cantidades de dinero de los bancos. Según el citado diario británico, las tasa se propondrá en un informe que el FMI publicará a finales de este mes de abril, en el transcurso de la reunión de primavera, y después de que los gobiernos del G-20 le pidieran evaluar posibles vías para gravar a los bancos.

Insiders en Banco Sabadell:

Según 5 días Lara es ya el mayor accionista del Sabadell con una participación superior al 6 %.

Comunicación de Posiciones Cortas en Banco Sabadell:

Marshall Wace LLP comunica a la CNMV posiciones cortas de 5.836.730 acciones o el 0,49% del capital.

Esto supone un incremento de 35.733 acciones de la posición comunicada el 26 de marzo de 2010 o el 0,01% del capital.

Steadfast Financial LP comunica a la CNMV posiciones cortas de 5.301.000 o el 0,44% del capital.

Esto es un aumento de la posición comunicada el 25 de marzo de 2010 en 1.082.000 acciones o el 0,09% del capital.