Resultados de Renta4:

Beneficio neto de 3,66 millones , es decir un 4,2 % más

Bajada de Recomendación de Santander:

Nomura baja precio objetivo de Santander a 12,1 euros

Bajada de Recomendación de Popular:

Societe Generale reitera vender Popular

Bajada de Recomendación de BBVA:

RBS rebaja precio objetivo de BBVA de 11,50 a 11 euros

Caja Madrid gana 195 millones de euros en segundo trimestre, un 66,2% menos:

Caja Madrid ha ganado durante el segundo trimestre 195 millones de euros, un 66,2% menos que en el mismo periodo del año pasado, cuando cosechó un beneficio de 575,6 millones. El margen de intereses de la entidad cede en estos tres meses un 34,7%, hasta los 960,18 millones, desde los 1.471,14 millones del año previo. El ratio de eficiencia mejora en 3 puntos porcentuales y alcanza el 46,8%, frente al 46,5% del segundo trimestre de 2009. El Core Capital, por su parte, se sitúa en el 6,6% a cierre de junio de este año, desde el 6,8% del primer semestre de 2009. Mientras que el Tier 1 cede hasta el 8,7%, desde el 8,9% de la primera mitad del año pasado. La tasa de mora cae en este periodo ligeramente hasta el 5,39%, desde el 5,43; y la tasa de cobertura repunta hasta el 46,5%, desde el 43,4% con el que cerro el primer semestre de 2009.

Insiders en Banco Popular:

Francisco María Aparicio Valls, secretario-consejero, vende 30.000 acciones a 5,23 y compra otras 30.000 a ese mismo precio. Controla el 0,031% de la entidad.

Rogers: los bancos centrales no tendrán más dinero para la próxima recesión:

Para Jim Rogers todavía no ha pasado lo peor. El gurú especializado en materias primas cree que la economía mundial se enfrenta a una nueva recesión, que podría llegar en torno a 2012, pero que entonces los bancos centrales ya no tendrán más dinero para inyectar en el sistema financiero. "¿Va Bernanke a imprimir más dinero de lo que ya ha hecho? No, el mundo se quedaría sin árboles", afirmó.

Según explicó el cofundador del Quantum Fund en declaraciones recogidas por la CNBC, en Estados Unidos siempre ha habido una recesión cada cuatro o seis años, "desde el principio de los tiempos". "Cuando llegue la siguiente, el mundo estará en peor forma porque ya ha disparado todas sus balas", añadió.

¿Recuperación?

El hecho de que los resultados del segundo trimestre estén yendo mejor de lo previsto no significa necesariamente que la recuperación sea todo lo sólida que se espera.

"Hay que recordar con qué se hace la comparación... Estamos hablando del segundo trimestre de 2009, cuando pensábamos que el mundo se iba a acabar", destacó Rogers. "Preocúpense por el año que viene, no por este trimestre. Eso es historia", agregó.

En esta línea se pronunciaba hoy también el consejero delegado de Pimco, Mohammed El- Erian. El directivo del mayor tenedor privado de bonos federales ha manifestado en una entrevista a Bloomberg que los informes sobre datos económicos son "ruidosos" y subrayan una perspectiva económica "incierta".

"En el minuto en el que alguien enciende una luz verde, y los resultados lo son, ves a la gente correr de nuevo a los mercados de riesgo", expresó El-Erian. "Los indicadores que nosotros seguimos sugiere que la economía continúa perdiendo el momentum. La clave será si la economía puede crear suficientes trabajos para hacer que la gente se sienta confortable y que las empresas inviertan", concluyó.

Fuente: http://www.eleconomista.es

Deutsche Bank bate las previsiones y registra una subida en sus beneficios del 2T10:

Deutsche Bank ha cerrado el segundo trimestre de 2010 con una subida del 6,4% en su beneficio neto, hasta los 1.160 millones de euros, frente a los 1.090 millones registrados en el mismo periodo de 2009 y superando los 1.050 millones esperados por el consenso. Las buenas cifras del banco alemán tienen como motivo principal las ganancias obtenidas en el negocio minorista y en la banca de transacciones, que ayudaron a compensar una disminución de las ventas. Los ingresos netos de la alemana se situaron en los 7.200 millones de euros, frente a los 7.900 millones alcanzados en el segundo trimestre de 2009. Por otro lado, el ratio de capital Tier 1 ha aumentado hasta el 11,3%, por encima del objetivo marcado (10%), del 11,2% registrado en el primer trimestre de 2010 y del 11% logrado en el segundo trimestre de 2009. Josef Ackermann, presidente del Consejo de Administración, se ha mostrado conservador ante los resultados y ha precisado que en este trimestre, caracterizado por la incertidumbre de los inversores y por una alta volatilidad en el mercado, los negocios de Deutsche Bank siguieron la tendencia generalizada del sector, con un debilitamiento de la rentabilidad.

UBS: Mejor en beneficio y en ingresos:

UBS ha comunicado hoy sus resultados del segundo trimestre del año. El beneficio neto del banco se situó en los 1.900 millones de dólares (2.000 millones de francos suizos) comparado con las pérdidas de 1.400 millones de francos suizos del mismo perodo del año pasado. Los ingresos operativos subieron hasta los 9.190 millones de francos suizos desde los 5.770 millones. Los analistas consultados por Dow Jones Newswires esperaban un beneficio neto de 1.260 millones de francos suizos y unos ingresos de 8.270 millones. La compañía ha declarado, a pesar de superar previsiones, que la situación económica es débil y que esto puede afectar a las actividad de los clientes y a su negocio.

Resultados de Banco Popular por debajo de lo esperado:

Banco Popular ha reducido su beneficio durante el primer semestre un 19,9%, hasta los 354,6 millones de euros, tras destinar 830 millones de euros a provisiones durante el periodo. Así, la entidad explica que sin tener en cuenta los resultados extraordinarios, la cifra habría sido un 12% superior a la del año pasado. Por su parte, el ratio de morosidad a junio se ha situado en el 5,04%, lo que, según el banco, confirma la desaceleración del ritmo de entradas en mora de los últimos trimestre. Mientras, las provisiones constituidas para riesgo de crédito ascienden a 2.915 millones de euros a final del semestre, de las cuales 1.256 millones de euros son provisiones cautelares. La cobertura se mantiene estable cercana al 50%, con un incremento del 4,5% en relación al mismo periodo del año anterior. El core capital de la entidad se sitúa en el 8,6% y el ratio de eficiencia en el 32,58%. En cuanto a los test de estrés, Banco Popular declara que su fortaleza financiera ha quedado demostrada en los mismos. El banco dice haber manifestado una gran resistencia ante una situación de crisis extrema gracias a su nivel de capital de partida y a su elevada capacidad de generar resultados recurrentes.

Rumores en Caixa Cataluña:

Rumores de que Caixa Cataluña tras suspender el estrés test tendría que vender
tendría que vender un 1.63% de Repsol, un 1.62% de Gas Natural y un 0.36% de Abertis

Enlaces de Interés:

Banco Popular ganó un 19,9% menos hasta junio tras dotar provisiones

Caixa Catalunya reducirá su peso industrial para cumplir con el test

Deutsche Bank y otros cinco bancos alemanes defraudan a Europa.

La CAM alcanza un acuerdo para integrarse con Caja Cantabria, Extremadura y Cajastur:

Caja Mediterráneo (CAM) ha alcanzado finalmente un acuerdo con Caja Cantabria, Caja Extremadura y Cajastur para la creación del SIP. Lo han hecho tras acordarse la incorporación al contrato de aclaraciones para dejar constancia de que el banco será gestionado conforme a prácticas de buen gobierno. El Consejo de la caja valenciana se ha reunido hoy y ha respaldado plenamente este contrato. La integración de las cuatro entidades dará lugar a la creación del tercer grupo de cajas y el quinto grupo financiero del país, con un volumen de activos superior a los 135.000 millones de euros y un volumen de negocio de en torno a los 160.000 millones de euros. Cada entidad mantendrá su personalidad jurídica, su implantación regional de negocio minorista, así como sus órganos de gobierno y obra social independientes, poniendo en común las políticas de riesgos, tesorería, calificación crediticia, control interno y requerimientos regulatorios, con la puesta en común del cien por cien de los beneficios y de sus recursos propios. En los próximos meses, las cuatro cajas integrantes darán los pasos necesarios para materializar el proceso de integración. RESULTADOS SEMESTRALES GRUPO CAM Durante la sesión del Consejo de Administración celebrada hoy en Alicante, se han presentado también los resultados del Grupo Caja Mediterráneo correspondientes al primer semestre de 2010. El resultado atribuido al Grupo CAM se situó, a cierre del primer semestre del año, en 103,5 millones de euros, un 18,6% menos que en el mismo periodo del año anterior, tras destinar 495 millones de euros mejorar las coberturas de activos vía provisiones. Caja Mediterráneo mejora en un 0,1% su coeficiente de solvencia, que se sitúa en el 11,5% y fortalece su estructura, con un Tier 1 del 9,2%, un 0,2% por encima del de junio de 2009. La entidad sigue manteniendo niveles de morosidad y de cobertura que mejoran la media sectorial. El índice de morosidad se sitúa en el 4,6%, un punto porcentual por debajo de junio de 2009 y un 0,5% mejor que la media del sector de cajas, mientras que el ratio de cobertura se eleva al 81%, 26 puntos mejor que hace un año.

Banco Popular: Los test de estrés sobrevaloran su exposición inmobiliaria:

Banco Popular ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) un comunicado en el que explica que ha detectado un error en la información que las pruebas de estrés aplican a la entidad, y es que sobrevaloran su exposición inmobiliaria. Así, el banco afirma que el importe del capítulo de Promociones y adjudicados se estima un 31,8% inferior al publicado, al haberse incluido en esa rubrica riesgos que no responden estrictamente a esa naturaleza, sin que esta discrepancia hubiese podido ser determinada con carácter previo a su comunicación pública. Por ello, declaran que en la presentación de resultados del segundo trimestre, que se producirá mañana, tiene intención de ampliar la información y los detalles referidos a dichos análisis, así como los impactos sobre el capital en los distintos escenarios simulados. Finalmente, Banco Popular valora el trabajo del supervisor, con alto nivel de complejidad y reitera su satisfacción por haber superado de manera muy exitosa los tres escenarios planteados, que superan ampliamente los estándares requeridos de capital.

El CEBS planea hablar con los bancos alemanes que no presentaron su exposición a la deuda soberana:

Los reguladores europeos han acusado a Alemania y sus bancos de incumplir el acuerdo de publicar los detalles completos de su exposición a la deuda soberana. En una entrevista con Financial Times (FT), el Secretario General del Comité Europeo de Supervisores Bancarios (CEBS), Arnoud Vossen, ha comentado que acordamos con todas las autoridades supervisoras y con los bancos en el ejercicio que cada banco revelaría sus riesgos soberanos.
No obstante, seis de las 14 entidades alemanas -Deutsche Bank, Postbank, Hypo Real Estate, DZ, WGZ y Landesbank Berlin- no publicaron la información detallada. Tanto el Bafin como el Bundesbank han comunicado que, debido a las leyes de Alemania, no podrían obligar a los bancos a publicar esta información. Vossen se ha negado a comentar a FT las razones por las que las entidades alemanas decidieron no seguir el acuerdo. Acordamos que se presentaría esta información. Es uno de los temas en el que estamos trabajando. Tenemos que hablar (con los bancos), ha concluido Vossen.

Bajada de Recomendación de Caja España:

Fitch rebaja a BBB- con perspectiva estable

Rumores en Banco Popolare:

Venderá activos no estratégicos en la segunda mitad de 2010.

Banca Cívica, Diada, Unnim y Espiga no superan las pruebas de estrés y necesitarán capital extra:

Cuatro cajas de ahorro de nuestro país no han superado los tests de estrés a los que se ha sometido la banca europea y van a requerir capital extra. Aun así, el gobernador del Banco de España está haciendo hincapié en rueda de prensa en la buena situación en la que se encuentra el sector bancario en nuestro país.
Estas cuatro cajas son: Banca Cívica, Diada, Unnim y Espiga. No entraría en este grupo finalmente CajaSur, aunque aparezca en la documentación, por ajustes de última hora. Miguel Fernández Ordóñez ha dicho que el hecho de que sólo cuatro cajas de entre los 27 bancos analizados vayan a requerir capital extra (aunque ha puntualizado que son absolutamente solventes) demuestra la buena situación de nuestro sector bancario y lo necesario que era el proceso de reestructuración de las cajas. Además, ha querido puntualizar que, a la hora de comparar con otros países, tengamos en cuenta que España ha publicado los resultados de todas sus entidades, y que ha hecho un ejercicio de transparencia ejemplar.

BBVA aprueba el test de estrés:

BBVA ha aprobado el test de estrés realizado por el Comité Europeo de Supervisores Bancarios y por el Banco de España con un ratio de capital Tier 1 del 9,3%. Esta última cifra resulta de la estimación de las autoridades en el escenario más adverso para 2011 que incorpora también el impacto adicional de una eventual crisis de riesgo soberano. Según la entidad, una de las claves de su fortaleza es tener un modelo de negocio con capacidad de generar resultados operativos incluso en los escenarios más negativos; un modelo de negocio que proporciona recurrencia y sostenibilidad de los beneficios y que refleja una rentabilidad diferencial sobre sus activos.

Bankinter aprueba el test de estrés:

Bankinter ha aprobado el test de estrés realizado por el Comité Europeo de Supervisores Bancarios y por el Banco de España con un ratio de capital Tier 1 del 6,8%. Además, el banco ha afirmado que es una de las entidades con menor impacto negativo potencial, derivado de la calidad de sus activos, baja morosidad e ínfima exposición a los sectores con mayores pérdidas potenciales. En definitiva, Bankinter considera positivo el test de estrés llevado a cabo por el CEBS y el Banco de España por ser un ejercicio de transparencia que debería ayudar a recuperar la confianza del mercado, y porque permite inferir de sus resultados la fortaleza y la solvencia de Bankinter aun en los escenarios más adversos, ha concluido la entidad en una nota de prensa.

Tests de Estrés: Siete entidades de 91 no cumplen con los requisitos para el peor escenario:

El mercado ha estado meses y meses esperando este momento: la publicación de los tests de estrés a los que se ha sometido a los bancos europeos. Estas son las primeras informaciones al respecto: - Según el Supervisor Bancario Europeo (CEBS en sus siglas en inglés), siete entidades de las 91 habrían suspendido las pruebas de estrés, ya que su Tier 1 estaría por debajo del 6% en el peor escenario contemplado.
Santander ha remitido una nota de prensa en la que asegura que su Tier 1 en el peor de los escenarios barajado sería del 10%.
Estos serían los ratios de Tier 1 de los bancos españoles en el peor de los escenarios: Banco Popular, 7,5%; Banco Sabadell, 9,6%; Bankinter, +7,6%; Pastor, +6,8%.
De los 14 bancos alemanes examinados, solo Hypo Real Estate no habría alcanzado ese 6% de Tier 1.
Los dos bancos irlandeses, Allied Irish Bank y Bank of Ireland, habrían aprobado.

Insiders en BBVA:

Tomás Alfaro Drake, consejero, compra mediante reinversión del dividendo 71 acciones a un precio de 9,58 euros. Controla 0,000%.
Francisco González Rodríguez, presidente, compra mediante reinversión del dividendo 14.477 acciones a un precio de 9,58 euros. Controla 0,052%.

El Tesoro anuncia el proceso de venta de un 30% de su participación en Citigroup:

El Tesoro ha anunciado que está intentando vender 1.500 millones de acciones ordinarias de Citigroup, esto es, aproximadamente el 30% de las 5.100 millones de acciones de la entidad que posee el Gobierno. Este proceso de venta finalizará el 30 de septiembre, independientemente de que se hayan colocado o no todos los títulos, ya que éste es el plazo que ha puesto Citi para tener margen antes de publicar sus cifras correspondientes al tercer trimestre. Estados Unidos ya se ha desprendido de 2.600 acciones de las 7.700 con las que se quedó el pasado verano después del rescate de la entidad.

Bruselas amplía la vigencia del FROB hasta el 31 de diciembre:

La Comisión Europea acaba ampliar la vigencia del FROB hasta finales de diciembre, en concreto el día 31 de este mes, después de que el Ejecutivo español solicitará una ampliación de la misma les recordamos que ésta expiró el 30 de junio- para cubrir posibles necesidades de capital que se detecten en los tests de estrés que se publican esta tarde. Por otra parte, El Economista publica esta mañana, citando fuentes conocedoras de la situación, que el Banco de España habría ofrecido a aquellas entidades que no han recibido ayudas públicas y que habrían mostrado su descontento porque el FROB llevara a las cajas que lo han recibido a sacar mejor nota en estas evaluaciones- una línea de crédito de hasta 3.000 millones de euros, además de los 1.400 millones de los que aún dispone el propio FROB.

Banco Santander aumenta su participación en Santander BanCorp hasta el 98,4%:

Banco Santander, a través de su filial Ablasa, ha aumentado su participación en Santander BanCorp hasta el 98,4%, desde el 90,6% anterior, tras presentar una oferta por el 100% del mismo a un precio de 12,69 dólares por acción a la que acudieron un 7,8% de las acciones de dicha entidad. Según informa el banco cántabro, Ablasa se propone ahora adquirir el resto de las acciones mediante una operación que se realizará en Puerto Rico en torno al próximo 29 de julio, denominada "short form merger", en virtud de la cual las acciones en poder de los accionistas que no han acudido a la oferta se amortizarán, recibiendo dichos accionistas a cambio el mismo importe en metálico que se pagó en la oferta ($12,69 por título), sin intereses y deduciendo cualquier retención fiscal que fuera aplicable. Una vez completada dicha operación, Santander BanCorp será una filial al 100% de Banco Santander (a través de Ablasa), sus acciones dejarán de estar cotizadas en la Bolsa de Nueva York y en Latibex y dejará de estar obligada a registrar determinada información periódica en la Securities and Exchange Commission de Estados Unidos.

CDS bancarios:

KKBANK CDS USD SR 5Y	Kazkommertsbank	883,5
ALPHA CDS EUR SR 5Y	Alpha Bank AE	863,0535
AIB CDS EUR SUB 5Y	Allied Irish Banks (sub)	757,5
BKIR CDS EUR SUB 5Y	Bank of Ireland (sub)	605,3528
HSBKKZ CDS USD SR 5Y	Halyk Savings Bank of Kazakh	590,882
CAVALE CDS EUR SUB 5Y	Caja de Ahorros de Valencia Castellon y Alicante	570,0664
BESPL CDS EUR SUB 5Y	Banco Espirito Santo (sub)	567,925
ANGIRI CDS EUR SR 5Y	Anglo Irish Bank	553,8821
BCPPL CDS EUR SUB 5Y	Banco Comercial Portugues (sub)	537,6625
CAJAMM CDS EUR SUB 5Y	Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid	515,0239
FBANK CDS EUR SR 5Y	FCE Bank PLC	493,7827
AIB CDS EUR SR 5Y	Allied Irish Banks	488,1667
BESPL CDS EUR SR 5Y	Banco Espirito Santo	405,825
BCPPL CDS EUR SR 5Y	Banco Comercial Portugues	376,1667
SNSSNS CDS EUR SUB 5Y	SNS Bank NV (sub)	372,469
BKIR CDS EUR SR 5Y	Bank of Ireland	369
IKB CDS EUR SR 5Y	IKB	359,9188
RBOS CDS EUR SUB 5Y	RBS (sub)	334,4333
HBOS PLC CDS EUR SUB 5Y	HBOS (sub)	328,5479
LLOYDS CDS EUR SUB 5Y	Lloyds (sub)	327,8333
DEXCL CDS EUR SR 5Y	Dexia	319,1122
BPIIM CDS EUR SUB 5Y	Banco Popolare (sub)	304,6667
BANSAB CDS EUR SR 5Y	Banco de Sabadell SA	290,3214
RBS NV CDS EUR SUB 5Y	RBS NV (sub)	277,225
BBVASM CDS EUR SUB 5Y	BBVSM (sub)	270,9666
ERSTBK CDS EUR SUB 5Y	Erste Group (sub)	261,9603
MONTE CDS EUR SUB 5Y	Banca Monte (sub)	258,5
WESTLB CDS EUR SUB 5Y	WestLB (sub)	254,4653
NATIXIS CDS EUR SUB 5Y	Natixis (sub)	245,559
CRDIT CDS EUR SUB 5Y	UniCredit SpA (sub)	242,8333
DRESDNER CDS EUR SUB 5Y	Dresdner (sub)	236,1667
NIBCAP CDS EUR SR 5Y	NIBC	234,6379
COMMERZB CDS EUR SUB 5Y	Commerzbank (sub)	234,3375
LCL SA CDS EUR SUB 5Y	Credit Agricole (sub)	220,0142
SANTANDER CDS EUR SUB 5Y	Santander (sub)	215,1
SNSSNS CDS EUR SR 5Y	SNS Bank NV	213,5612
LLOYDS CDS EUR SR 5Y	Lloyds	207,1667
BPIIM CDS EUR SR 5Y	Banco Popolare	205
RBOS CDS EUR SR 5Y	RBS	203
BANCA ITALEASE CDS EUR SR 5Y	Banca Italease	202,3195
BACR CDS EUR SUB 5Y	Barclays (sub)	199,7
HBOS PLC CDS EUR SR 5Y	HBOS	193,8636
BBVASM CDS EUR SR 5Y	BBVSM	188,3
ISPIM SPA CDS EUR SUB 5Y	Banca Intesa (sub)	187,2
BAWAG CDS EUR SR 5Y	BAWAG	185,9824
RZB CDS EUR SR 5Y	Raiffeisen	180,2755
SOCGEN CDS EUR SUB 5Y	Societe Gen (sub)	177,6667
UBS CDS EUR SUB 5Y	UBS (sub)	175
HVB CDS EUR SUB 5Y	Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG (sub)	174,35
LAVORO CDS EUR SUB 5Y	Banca Nazionale del Lavoro SpA (sub)	164,5
NATIXIS CDS EUR SR 5Y	Natixis	162,5704
BNP CDS EUR SUB 5Y	BNP Paribas (sub)	160
ERSTBK CDS EUR SR 5Y	Erste Group	158
MONTE CDS EUR SR 5Y	Banca Monte	157,25
SANTANDER CDS EUR SR 5Y	Santander	156,7833
DB CDS EUR SUB 5Y	Deutsche (sub)	154,8333
ING BK CDS EUR SUB 5Y	ING (sub)	153,2
UBIIM UN CDS EUR SR 5Y	Unione di Banche Italiane SC	151,5189
CRDSUI CDS EUR SUB 5Y	Credit Suisse (sub)	148,85
SEB CDS EUR SUB 5Y	Skandinaviska (sub)	146,0047
BACRED CDS EUR SR 5Y	Mediobanca	144,3333
CRDIT CDS EUR SR 5Y	UniCredit SpA	143,25
STNDRD CHRTD CDS EUR SUB 5Y	Standard Chartered (sub)	139,8333
RBS NV CDS EUR SR 5Y	RBS NV	136,8
STANLN BK CDS EUR SUB 5Y	Standard Chartered Bank	136,7786
LBSACH CDS EUR SR 5Y	Landesbank BW	132,5033
BYLAN CDS EUR SR 5Y	Bayerische Landesbank	131,0145
BACR CDS EUR SR 5Y	Barclays	130,925
LCL SA CDS EUR SR 5Y	Credit Agricole	129,2797
WESTLB CDS EUR SR 5Y	WestLB	127,6912
FBAVP CDS EUR SR 5Y	Fortis Bank	123,1908
UBS CDS EUR SR 5Y	UBS	122
LAVORO CDS EUR SR 5Y	Banca Nazionale del Lavoro SpA	120,5
SOCGEN CDS EUR SR 5Y	Societe Gen	118,6667
DB CDS EUR SR 5Y	Deutsche	114,7
ISPIM SPA CDS EUR SR 5Y	Banca Intesa	114,4
ING BK CDS EUR SR 5Y	ING	112,5
BNP CDS EUR SR 5Y	BNP Paribas	107,5
DRESDNER CDS EUR SR 5Y	Dresdner	106,3333
DANBNK CDS EUR SUB 5Y	Danske Bank (sub)	105,8375
COMMERZB CDS EUR SR 5Y	Commerzbank	105,0833
CRDSUI CDS EUR SR 5Y	Credit Suisse	104,85
HSBC BK CDS EUR SUB 5Y	HSBC (sub)	104,1667
HVB CDS EUR SR 5Y	Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG	103,475
SHBASS CDS EUR SUB 5Y	Svenska Handelsbanken AB (sub)	95,49539
STNDRD CHRTD CDS EUR SR 5Y	Standard Chartered	91,9
RABOBK CDS EUR SR 5Y	Rabobank	88,66666
HSBC BK CDS EUR SR 5Y	HSBC	78,625
DEN NORSKE CDS EUR SR 5Y	DnB NOR Bank ASA	78,13683
DANBNK CDS EUR SR 5Y	Danske Bank	77,64223
NORDEA AB CDS EUR SR 5Y	Nordea Bank	72,51675
SHBASS CDS EUR SR 5Y	Svenska Handelsbanken AB	66,5951

La Caixa ganó en el primer semestre un 7,5% menos que el año pasado:

La Caixa ha comunicado un beneficio neto semestral de 902 millones de euros, un 7,5% menos que en el mismo período del año pasado. La entidad, sin embargo, asegura que mantiene su elevada fortaleza financiera, con un core capital de 8,6%, cuatro décimas menos que en el primer semestre por la operación de venta de Agbar y compra de Adeslas, cuyas plusvalías han ascendido a 233 millones; y una morosidad contenida en el 3,46%. Durante el primer semestre, no se ha dispuesto del fondo genérico para insolvencias, que asciende a 1.835 millones de euros. La entidad ha explicado además que las plusvalías extraordinarias por la gestión activa de la cartera de participadas (Criteria) ascienden a esos 233 millones netos atribuidos antes mencionados y se han destinado en su totalidad a provisiones para incrementar la fortaleza del balance. Principales cifras de la entidad Margen de explotación: +1%, 1.995 millones. Margen de intereses: -13,5%, 1.746 millones. Margen bruto: -1,4%, 3.697 millones.

Fitch rebaja el rating de Caja Madrid por la presión en ingresos y el deterioro de activos:

Los analistas de Fitch han rebajado el rating a largo plazo de Caja Madrid hasta A desde el anterior A+ con perspectiva negativa. La agencia alega la presión sobre los ingresos de la entidad y el deterioro de la calidad de sus activos, con un ratio de impagos del 6,2% a finales del año pasado. Asimismo, Caja Madrid sufre una importante exposición a los sectores de la construcción e inmobiliario. Fitch asegura que los niveles de capital de la entidad son relativamente reducidos para su perfil de riesgo, con un core capital del 6,8%. La rentabilidad operativa se verá afectada en 2010 y 2011 por los bajos tipos de interés y por el préstamo moderado, así como por la necesidad de provisionar más ante los impagos y la morosidad.

Ayuda a la interpretación de los test de estrés de mañana:

Ya que mañana es el gran día en el que se publicarán los famosos test de estrés bancarios, aquí os dejo unas tablas con las que podréis comparar como están los ratings de determinadas entidades para ver si los resultados que arrojan los test son acordes con las calificaciones de rating.

Aquí teneis la calificaciones de deuda a largo plazo de todas las entidades españolas que hay en nuestro sistema financieo, otorgadas tanto por Fitch, S&P como por Moody´s:

Para poder ver la comparación con las entidades internacionales, os dejo también las calificaciones que se le da a la banca internacional:

Para que os sea fácil descifrarlo aquí teneis un cuadro de equivalencias para que podáis interpretar las diferentes calificaciones de riesgo:

Credit Suisse mejora su beneficio:

Credit Suisse ha presentado esta mañana unos resultados del segundo trimestre que muestran un pequeño, pero inesperado, crecimiento en el beneficio gracias a los extraordinarios. El banco ha comunicado un beneficio neto de 1.590 millones de francos suizos (1.510 millones de dólares) en el último trimestre, lo que supone una subida del 1,4% desde los 1.570 millones de francos comunicados un año antes. El consenso de analistas esperaba un beneficio de 1.230 millones de francos. Los ingresos de la entidad cayeron un 2%, hasta los 8.420 millones de francos suizos, aunque batieron la previsión de 7.900 millones de francos del consenso. El ratio Tier 1 de la entidad fue del 16,3% a finales del segundo trimestre.

Banco Santander podría sacar a Bolsa el 20% de su filial británica en otoño:

El diario Financial Times publica esta mañana que Banco Santander estaría planeando la salida a Bolsa del 20% de su filial británica en otoño. Una operación con la que la entidad podría obtener hasta 3.500 millones de euros que, según el rotativo, emplearía para financiar la política de adquisiciones del grupo. Les recordamos que el banco cántabra ha cerrado recientemente la compra del negocio minorista en Alemania de SEB por 555 millones de euros, y es la principal candidata para hacerse con las oficinas que RBS tiene en Reino Unido. Si bien, tanto la economía como el mercado deben demostrar indicios de una recuperación sostenible para que comience el proceso, si no, los analistas apuntan a que podría hacer frente a estas adquisiciones mediante la retención de beneficios.

Bankinter cierra el primer semestre con un beneficio de 105,2 millones:

Bankinter acaba de presentar un beneficio neto atribuido de 105,2 millones de euros para el primer semestre del año, lo que representa una caída del 24,3% frente a los 138,6 millones obtenidos en el mismo periodo del año anterior. La entidad destinó 2,3 millones a dotación por provisiones. Las pérdidas por deterioro de activos alcanzaron los 130,2 millones. La mora del semestre se sitúa en el 2,69%, mientras que el ratio de cobertura alcanza el 74%. El margen bruto alcanzó los 601 millones (-1,82%), mientras que el margen de intereses se situó en los 311,6 millones (-22,1%). El margen antes de dotaciones fue de 277,2 millones, un 12,96% menos.

Banco Sabadell gana 233,6 millones hasta junio, por encima de lo esperado:

Banco Sabadell acaba de presentar un beneficio neto atribuido de 233,6 millones de euros para el primer semestre del año, tras destinar 693,8 millones a dotaciones para insolvencias y saneamientos y frente a los 332 millones obtenidos en el mismo periodo del año anterior. La entidad reduce las ganancias, por tanto, un 29,6%, aunque logra superar al consenso de mercado con esta cifra. Las dotaciones específicas por insolvencias se cifran en 444,6 millones. La mora del semestre se sitúa en el 4,38%, frente al 3,19% del mismo periodo de 2009, mientras que la eficiencia alcanza el 42,25%, por debajo del 43,06% que la entidad se había fijado como objetivo. El core capital se situó en el 7,70%, mientras que el Tier 1 alcanzó el 8,60%. El margen bruto alcanzó los 1.247,3 millones (-4,9%), mientras que el margen de intereses se situó en los 765,1 millones (-5,9%). El margen antes de dotaciones fue de 679,2 millones, un 5,6% menos.

Bajada de Recomendación de Bancos Españoles:

Citi rebaja precio objetivo de Popular de 4,9 a 4,5

Citi rebaja a BBVA de 11,75 a 10,75

Citi rebaja a Santander de comprar a mantener

Moody's pone todos los rátings de BBK en vigilancia para posible rebaja.

FINRA impone una multa de $7,5 millones sobre Deutsche Bank:

FINRA (Autoridad estadounidense de Regulación del Sector Financiero) ha impuesto una multa de $7,5 millones sobre Deutsche Bank Securities por distorsionar los datos sobre impagos en la emisión de activos subprime. La reguladora acusa al banco alemán de distorsionar a la baja los porcentajes de hipotecas morosas en la información de seis activos respaldados por hipotecas residenciales subprime en 2006. Es extremadamente importante que las compañías proporcionen información correcta a sus clientes que evalúan inversiones, ha declarado James Shorris, vicepresidente ejecutivo de FINRA.

Insiders en Banco Popular:

Banco Popular Sindicatura de accionistas de Banco Popular, consejero, vende 499.575 acciones a 4,80 euros y 1.300 a un precio de 4,68 euros; además, compra 876 acciones a un precio de 4,78 euros. Controla el 13,621%.

BBK nombra un supervisor para vigilar Cajasur antes de adquirirla:

La BBK se protegerá con el nombramiento de un supervisor antes de que se formalice la adquisición de Cajasur dentro de unos meses, informa Cinco Días. La entidad vizcaína quiere mantener bajo observación a la caja andaluza, para que se cumplan los criterios marcados en su modelo de gestión. El supervisor será un ejecutivo procedente del área de intervención o de la de riesgos y no entrará en la gestión de Cajasur, que seguirá en manos de los directivos nombrados por el FROB. Ignacio Sánchez-Asiaín, director general de BBK, y otros altos cargos se reunieron con los directores de las sucursales andaluzas de la caja vasca para definir la estrategia a seguir. Se prevé que la entidad vizcaína opere en esta comunidad con la enseña Banco Cajasur, mientras que en el resto de comunidades autónomas, se mantendrá el distintivo BBK.

La financiación del BCE a bancos griegos aumentó en un 4,9% en junio:

La financiación del Banco Central Europeo (BCE) a los bancos griegos aumentó en un 4,9% intermensual en junio, hasta los 93.000 millones de euros, frente a los 89.400 millones en el balance de mayo. La financiación del BCE se situó a principios de año en los 49.700 millones. La información llega del Banco de Grecia el mismo día que el país planea emitir 1.500 millones de euros en letras a 13 semanas.

BBVA realizó ayer una macro-emisión de 2.000 millones de euros en cédulas hipotecarias:

BBVA colocó ayer una emisión de 2.000 millones de euros en cédulas hipotecarias a un plazo de tres años y con un interés de 195 puntos básicos sobre el tipo mid swap, es decir, al 3,5%. Según publica el diario Cinco Días, inicialmente la entidad tenía previsto emitir 1.000 millones de euros, pero fue tal la acogida de los inversores en sólo dos horas, que decidió ampliarla a 2.000 millones, tras testar una demanda de 3.200 millones. La entidad presidida por Francisco González no prevé realizar más emisiones hasta otoño.

Rumores en Banco Sabadell:

Según prensa Sabadell va a eliminar las marcas Solbank y ActivoBank

Oferta del Banco Santander:

Santander presenta oferta por el banco Polaco Bank Zachodni WBK

Insiders en Banco Popular:

La Sindicatura de Accionistas de Banco Popular, consejero, vende 2.500 acciones a 4,24 euros, y 16.075 acciones a 4,21 euros. Controla: 13,469%.

La nueva Caixa Catalunya podría vender sus participaciones en Repsol, Gas Natural y Abertis:

La entidad formada por Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa podría vender sus participaciones industriales, formadas por el 1,63% de Repsol YPF, el 1,62% de Gas Natural, el 0,36% de Abertis, el 20% de Cedinsa Concesionaria y el 7,76% de Applus Servicios Tecnológicos.
No tenemos voluntad de permanencia porque no nos aportan nada desde el punto de vista estratégico, ha declarado el director general de la entidad, Adolf Todó, que ha remitido al momento de mercado adecuado para una posible desinversión. Sobre Abertis y la posible OPA de Criteria, ACS y CVC, ha dicho que acudirá en función del precio.

Nomura reitera infraponderar para Banco Sabadell:

Los analistas de Nomura mantienen su recomendación de infraponderar para Banco Sabadell, a pesar de su proceso de restructuración. El precio objetivo queda fijado en 3,40 euros. Banco Sabadell ha presentado recientemente los términos de la fusión con Banco Guipuzcoano, por el que la entidad emitirá 187.000 acciones (diferenciadas entre nuevas acciones y un bono convertible). A pesar del potencial de beneficios que supone la sinergia, Nomura mantiene su preferencia por Banco Santander en el mercado español, con quien mantienen la recomendación de comprar. Y es que el broker considera que los costes que generará la fusión perjudicarán al valor de las acciones de Sabadell.

JP Morgan revisa sus valoraciones para BNP Paribas y Société Générale:

JP Morgan ha revisado esta madrugada a algunas de las principales empresas del sector bancario europeo y norteamericano: BNP Paribas: JP Morgan rebaja precio objetivo a 61 desde 63 euros. Société Générale: JP Morgan recorta precio objetivo a 55 desde 58 euros. Deutsche Bank: JP Morgan rebaja a INFRAPONDERAR desde neutral. Goldman Sachs: JP Morgan eleva a SOBREPONDERAR desde neutral.

JP Morgan recorta a Deutsche Bank:

JP Morgan recorta a Deutsche Bank de neutral a infraponderar. En este caso, la decisión viene motivada precisamente por lo contrario: creen que el banco germano sí necesitará más capital, 15 millones de euros, según se desprende de un análisis realizado a partir de la nueva legislación del sector.

Rumores en Deutsche Bank:

Se rumorea que el Deutsche Bank estaría siendo investigado por la fiscalía de su país por fraude fiscal

KBC vende dos divisiones a Daiwa Capital por 1.000 millones de dólares:

KBC ha anunciado la venta de sus negocios globales de bonos convertibles y su división asiática de derivados de renta variable a Daiwa Capital Markets por 1.000 millones de dólares. El grupo financiero ha señalado que esta transacción aumentará su capital en aproximadamente 200 millones de dólares y incrementará su ratio de capital Tier-1 en diez puntos básicos. Además, ha comunicado la venta de su compañía reaseguradora, Secura, a la australiana QBE Insurance por 267 millones de euros, operación que aumentará su capital en 139 millones de euros.

Santander y BBVA poseen un colchón de 23.000 millones de euros según Macquarie:

Los analistas de Macquarie Equities Research publicaron un informe ayer donde analizaban la resistencia de cerca de 50 bancos europeos en un entorno de severo deterioro económico. Santander y BBVA mostraron una gran fortaleza, con un superávit de recursos propios de 22.900 millones de euros, superando a la mayoría de bancos británicos y alemanes, recoge Expansión. Las proyecciones se han llevado a cabo partiendo de estimaciones de beneficios antes de las provisiones para 2011. Se ha tenido en cuenta un alza en los costes de financiación de 100 puntos básicos y un descenso de las comisiones de entre el 10% y el 30%. Según el broker, Santander tendría un superávit de capital en un escenario de estrés de 16.500 millones de euros y BBVA, de 6.500 millones. El estudio incluye también a otros bancos españoles; Popular tendría un exceso de fondos de casi 2.200 millones, con un core capital del 8,4% ante situaciones de tensión económica. Banesto, Sabadell y Bankinter tendrían ratios más ajustadas.

Lloyds vende una cartera de 40 inversiones por 332 millones de libras:

Lloyds ha anunciado esta mañana que su unidad Bank of Scotland Integrated Finance venderá una cartera de 40 inversiones privadas a la joint-venture Cavendish Square Partners. Coller Capital será el propietario del 70% de esta JV, según la entidad, mientras que ésta se quedará con el 30% restante. Coller pagará 332 millones de libras en efectivo, valorando dicha cartera en unos 480 millones de libras. Lloyds asegura que el acuerdo se sitúa en línea con la estrategia de vender activos no estratégicos. En los últimos 12 meses, ha vendido 6 negocios, obteniendo unas plusvalías de 750 millones de libras.

UniCredit se ve con pocas opciones para hacerse con el negocio alemán de SEB:

La filial de Unicredit, HypoVereinsbank (HVB), considera que tiene pocas posibilidades de hacerse con el negocio alemán del banco sueco SEB, porque la oferta del Santander sería claramente más elevada. El CEO, Theodor Weimer, ha declarado que no va a elevar su oferta: Somos fieles a nuestra oferta en estructura y precio. Aunque no se ha confirmado, fuentes financieras hace meses que especulan con que Banco Santander ha presentado una oferta elevada por la parte alemana de SEB.

Bank of China podría ampliar capital en $8.900 millones:

La agencia Caixin Online afirma que Bank of China busca obtener fondos de las Bolsas de Hong Kong y Shangai. El banco planea ampliar capital en 60.000 millones de yuanes ($8.900 millones) para refortalecer su balance, según esta información. Este supuesto plan de financiación llegaría sólo un mes después de que la entidad obtuviera 40.000 millones de yuanes a través de la venta de bonos convertibles en acciones de la Bolsa de Shanghai.

HSBC comprará los negocios bancarios de RBS en India:

HSBC ha acordado adquirir los negocios de banca comercial y minorista de The Royal Bank of Scotland (RBS) en India. El banco no ha revelado los detalles del acuerdo, aunque ha comentado que pagará $95 millones por encima del valor tangible de los activos menos un ajuste equivalente al 90% de las pérdidas crediticias en la cartera de RBS que no está asegurada. Además, HSBC ha señalado que el precio bruto de los activos se situó a finales del primer trimestre en $1.800 millones. Se espera el cierre de la transacción en el primer semestre de 2011.

Ningún banco alemán va a suspender los stress tests, afirma Reuters:

Ningún banco alemán va a suspender los stress tests, afirman fuentes citadas por Reuters, que sostienen, además, que las entidades tienen reservas de efectivo suficientes si la situación empeora. No creo que ninguno de los 16 bancos alemanes sometidos a las pruebas de estrés puedan suspender en cuanto a la necesidad crucial de mantener un ratio Tier 1 del 6%, ha comentado esta fuente a la agencia. Ha añadido que los ocho landesbanks (bancos regionales) tampoco están en peligro debido al alto nivel de apoyo que reciben. Recordamos que las autoridades europeas pretender terminar los stress tests y publicar los resultados a finales de este mes.

Banco Popular niega categóricamente que necesite ampliar capital tal y como ha informado FT:

Banco Popular niega categóricamente la información publicada esta mañana por Financial Times y que apuntaba a que la entidad necesitará ampliar capital cuando se conozcan los resultados de los stress tests en Europa. Francisco Sancha, secretario general de la entidad, asegura que para ellos ha sido una tremenda sorpresa porque somos el banco con la mayor solvencia de España y Europa. Sancha ha declarado que en Banco Popular están contentos y satisfechos con la fortaleza de su balance y ha criticado la falta de rigor de la información del periódico británico.

Financial Times menciona a Banco Popular como candidato a ampliar capital tras stress tests:

Banco Popular es el único banco español que, según Financial Times, tendrá que ampliar capital una vez se conozcan los resultados de los stress tests en Europa. El rotativo inglés señala además a los italianos Monte dei Paschi y Banca Popolare di Milano, y a los bancos griegos, portugueses e irlandeses, como los firmes candidatos a necesitar efectivo tras las pruebas de esfuerzo que se están realizando al sector en Europa. Desde el rotativo británico aseguran que, según las previsiones de analistas y banqueros, más de 20 bancos europeos tendrán que ampliar capital y el importe total de estas operaciones ascenderá a 30.000 millones de euros. No obstante, FT no olvida a las cajas de ahorro españolas, sobre las que dice que, si bien no cotizan, su situación podría generar aún más presión sobre la deuda española, si el rescate público acaba siendo más extremo de lo esperado. El Banco de España, consciente de la mala salud de las cajas, sin necesidad de conocer los resultados de los stress tests, ya ha cifrado en 3.000 millones de euros las necesidades de estas entidades una vez se publiquen estos exámenes.

El Tesoro anuncia la venta de 1.100 millones de acciones adicionales de Citigroup:

El Tesoro estadounidense anuncia que ha vendido 1.100 millones de acciones adicionales de Citigroup. El Gobierno ha vendido hasta la fecha unos 2.600 millones de estos títulos y aún posee otros 5.100 millones. En esta última operación, el Tesoro ha vendido a un precio medio de $4,03 por acción. Recordamos que el Gobierno compró a un precio de $3,25 por título y, según Market Watch, así que ha recuperado con estas ventas unos $10.500 millones.

Rebajas de Estimaciones:

Merril rebaja estimaciones de beneficios para el segundo trimestre de Goldman, JP Morgan y Citi

CCM ratifica su plan de rescate con la integración en el Grupo Cajastur:

Caja Castilla La Mancha (CCM) aprobó ayer en su Asamblea General la integración en el Banco Liberta, del Grupo Cajastur, en las próximas semanas. Tras esta operación, CCM pasará a ser una fundación y su negocio bancario será traspasado, configurando el Banco CCM. El plan de rescate que presentó el director general, Xabier Alkorta, fue aprobado por 96 votos, pese a la abstención generalizada de los consejeros propuestos por el PP, cumpliéndose los requisitos referentes al quórum de asistencia y de decisión.

Barclays advierte de que los últimos dos meses han sido difíciles para su banca de inversión:

Barclays ha advertido de que hasta la fecha su banca de inversión ha experimentado un difícil verano debido a la volatilidad en los mercados y a la falta de movimientos corporativos. Su director financiero, Chris Lucas, ha señalado que las condiciones en los mercados han sido más débiles durante mayo y junio. Según Lucas, los mercados de capital y las fusiones y adquisiciones son grandes áreas de debilidad y ha añadido que espera un aumento en las pérdidas de sus negocios de banca corporativa en España.

BBVA invertirá 2.000 millones de dólares en México durante los próximos tres años:

México está saliendo de la crisis y demostrando sus fortalezas. Así de tajante se ha mostrado Ignacio Deschamps, presidente y director general de BBVA Bancomer, filial de la entidad española en México, en un comunicado que recoge esta mañana la agencia EFE. En este documento, se anuncia que el banco tiene previsto invertir unos 2.000 millones de dólares durante los próximos tres años. Un plan de inversión que se empleará para fortalecer la infraestructura tecnológica de la entidad, desarrollar nuevos negocios y finalizar la construcción de sus dos nuevas sedes corporativas en el país.

Société Générale negocia la venta de ECS a Econocom:

Société Générale ha comenzado a negociar la venta de ECS Group a Econocom Group. La entidad francesa que ahora tiene un 100% de la división de gestión de sistemas de información que la oferta de Econocom valoraría en 210 millones de euros. Según las conversaciones actuales, el banco galo quedaría con una participación del 9% en Econocom.

Joint Venture entre Barclays y Sumitomo Mitsui Financial Group:

Barclays y Sumitomo Mitsui Financial Group lanzarán una joint venture para gestión de fortunas de clientes de más de 500 millones de euros.